Opções Trading Married Put

Married Puts Married Puts - Introdução Married Puts é uma estratégia de hedge de negociação de opções usada em conjunto com ações, a fim de produzir uma posição convexa com potencial de lucro ilimitado, mas perda máxima limitada. Married Puts são muito semelhantes aos Protectives Puts, exceto que o estoque e os puts são executados ao mesmo tempo em Marty Puts, daí Casado. Married Puts transforme uma posição de estoque, que é uma posição que pode diminuir para zero, em uma posição convexa que tem um limite ilimitado, mas uma perda limitada Sim, é como colocar um seguro em sua posição desde o início. Married Puts é diferente de Protective Puts no tempo e propósito da execução. O Protective Puts é uma estratégia de negociação de opções executada para proteger os lucros das existências existentes. É executado APÓS que suas ações subiram e tenham lucrado. Married Puts é executado no momento em que você compra novas ações para que, de imediato, essas ações tenham um potencial de perda limitado. Então você se casou com as ações e as opções de colocação desde o início. Você também pode criar o mesmo perfil de lucro que o Married Puts usando apenas uma fração do dinheiro envolvido no Married Puts usando outra estratégia de negociação de opções conhecida como Chamadas Fiduciárias. O que também significa que o Married Puts cria chamadas longas sintéticas. Star Trading System Você quer aprender um método comprovado e completo de opções de negociação que lhe permitirá lucrar de forma consistente mesmo em uma crise econômica. Quando usar Married Puts Você usaria Married Puts para configurar posições de ações com perda máxima limitada. Exemplo. Supondo que você comprou 100 ações da QQQQ às 40 em 1 de janeiro e você quer que sua posição não sofra uma redução de valor, se o QQQQ cair de repente. Como usar Married Puts Married Puts é uma estratégia de negociação de opção simples onde você simplesmente compra para abrir 1 contrato de opções de dinheiro por cada 100 ações que você compra. Folheando no exemplo anterior. Você compraria para abrir um contrato (equivalente a 100 partes) de 40 opções de compra que expiram alguns meses depois (por exemplo, March40Put por 0,80). Nível de Negociação Necessário Para Casado Coloque uma conta de negociação de opções de Nível 1 que permita a execução de Chamadas Cobertas e Picos de Proteção necessários para a Married Put. Leia mais sobre os níveis de negociação de opções de conta. Potencial de lucro de Marty Puts: Marty Puts é uma estratégia de hedge de negociação de opções que, combinada com o estoque subjacente, concede lucro máximo ilimitado, desde que o estoque subjacente continue a subir. Cálculo do Lucro dos Jogos Casados: o custo das Opções de Venda é gasto com o aumento do preço do estoque subjacente ao calcular os lucros. Lucro (preço das ações - preço de exercício da tabela - custo de colocação) x número de ações Seguindo o exemplo acima: Assumindo que o QQQQ sobe para 60 até o vencimento do March50Put. Lucro (60 - 40 - 0.80) x 100 1920 STOCK PICK MASTER Provavelmente as escolhas de estoque mais precisas no mundo. Recompensa de risco de apostas casadas: lucro máximo inicial: perda máxima ilimitada: intervalo limitado mesmo ponto de colocação casada: porque você incorre em um custo nas opções de venda, o estoque subjacente deve aumentar para cobrir esse custo. O ponto de equilíbrio é o ponto além do qual a posição Married Puts começaria a lucrar. Breakeven Preço inicial do preço das opções de compra compradas. Seguindo o exemplo acima: Breakeven 40 0.80 40.80 Vantagens de Marty Puts: permite que você segure em suas ações, garantindo contra quaisquer perdas. Permite transformar rapidamente a posição em uma Straddle sintética, a fim de lucrar com movimentos para cima e para baixo. Desvantagens de Marty Puts: o custo das opções de venda come na margem de lucro. Ações alternativas para apostas casadas antes da expiração: 1. Se o estoque subjacente continuar a aumentar fortemente, pode-se vender as opções de venda de dinheiro e, em seguida, comprar as opções de colocação de dinheiro para restabelecer a posição como uma peça de proteção em O preço mais elevado. 2. Se o estoque subjacente cair fortemente, um deve continuar a manter a posição Married Puts até a expiração. Ações Alternativas para Casado Puts Durante a Vencimento: 1. Durante o vencimento, se as opções de venda estiverem no dinheiro devido a uma queda no estoque subjacente, você poderia vender as opções de venda no dia do vencimento e depois usar os lucros feitos para comprar mais do Estoque subjacente em preparação para uma recuperação, combinando efetivamente seus lucros. 2. Durante o vencimento, se as opções de venda estiverem fora do dinheiro devido ao aumento do estoque subjacente, deve simplesmente deixar as opções de venda expirar sem valor, em vez de incorrer em custos, vendendo-as. Os custos de transação são um dos demônios da negociação de opções. Perguntas sobre Marty Puts: Use Married Puts para proteger seu portfólio Em termos de sua função e seus movimentos de preços, coloca é essencialmente o oposto das chamadas. Quando o preço do patrimônio subjacente começa a cair, o valor de uma opção de venda nesse estoque começará a aumentar. Muitas vezes, os corretores fornecerão a capacidade de escrever chamadas cobertas e usar casamentos quando abrir sua conta de opções. Este artigo se concentrará na função de apostas casadas em um portfólio ou como parte de uma estratégia comercial. (Para ler mais, consulte Come One, Come All - Covered Calls.) Married puts refere-se à combinação de duas compras diferentes: uma de uma posição de estoque e uma de uma opção de venda. Vamos considerar a seguinte compra. Digamos que você escolhe comprar 100 ações da XYZ por 20 por ação e uma XYZ setembro de 17.50 colocada para 0,50 (100 partes x 0,50 50). Com esta combinação, você comprou uma posição de estoque com um custo de 20 partes, mas também comprou uma forma de seguro para se proteger, caso a ação decline abaixo de 17,50 antes do vencimento (terceira sexta-feira de setembro). Você deve lembrar que, para que uma peça seja considerada casada, a colocação eo estoque devem ser comprados no mesmo dia, e você deve indicar ao seu corretor que o estoque que você acabou de comprar será entregue se a colocação for exercida. Faz um Married Put Make Sense Quando você realmente pensa sobre isso, por que alguém escolheria empregar essa estratégia particular. Alguns de vocês podem pensar que é quase como comprar um estoque e saber que ele vai se despedaçar. Esse é um argumento interessante, mas Uma colocação casada deve ser vista como uma forma de seguro e não como uma expectativa de determinado resultado. Em essência, você está esperando um preço de ações apreciando, mas você também está se preparando no caso de seu estoque ter um mergulho acentuado. (Para saber mais sobre como ganhar dinheiro com a queda de estoque, veja Preços Plunging Buy A Put) Obviamente, você não pode comprar proteção para cada estoque em seu portfólio porque esses custos comeriam significativamente em seus retornos de carteiras ao longo do tempo. No entanto, você pode usar uma estratégia casada em determinadas circunstâncias - especialmente se você não tem certeza sobre um determinado estoque. Quantas vezes você comprou um estoque apenas para tapar sua testa com desgosto ao ler uma cotação alguns dias depois. Com uma peça casada, sua desvantagem é protegida - uma idéia bastante atraente no mercado de hoje. A prática torna perfeita Considere o seguinte exemplo. Hoje é 01 de janeiro e você compra 200 ações da ABC em 10 partes e duas em 9 de fevereiro colocam para 0,25 (25 por contrato). Você também disse ao seu corretor que você pretende que esta seja uma transação de colocação casada, portanto, considere se essa posição faz um bom comércio. Em qualquer transação, você deve avaliar sua exposição ou seu risco. No exemplo dado, você tem um desembolso de caixa total de 2.050 (excluindo comissões). Você pagou 2.000 por ações e 50 por sua apólice de seguro. Se o estoque sobe acima de 10,25, você está agora em posição de lucro no papel e não terá que considerar a opção de venda, porque expira sem valor. Se, no entanto, o ABC cair para 6 partes, então o valor do seguro rapidamente se torna aparente. Se você fosse confrontado com um valor de estoque de 6 na expiração de fevereiro, você estaria olhando uma perda de 250 (200 X 10.25-9.00). Contraste isso com a perda que você teria incorrido sem a estratégia de colocação casada: 800 (200 X 10,00-6,00). À medida que você trabalha com o exemplo, torna-se óbvio que uma peça casada faz muito mais sentido para um investimento no qual você espera que um evento aumente significativamente o preço, o que, se não for entregue, resultará em uma queda dramática. Essa situação pode ser uma data de lançamento de ganhos próxima, quando a empresa fornecerá fluxo de caixa positivo ou perderá sua credibilidade completamente. Em tal caso, uma colocação casada pode proteger a sua desvantagem, permitindo que você participe totalmente de qualquer vantagem (ao contrário de uma chamada coberta que limita seus ganhos potenciais). (Para obter mais informações sobre as estratégias de chamadas cobertas, consulte Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.) Coisas a considerar antes de gravar o nó Se você é novo em opções, seu corretor pode limitar a sua exposição às peças, limitando você a posições de posto casado. Como dois investimentos estão vinculados, você terá certeza de ter compartilhamentos disponíveis se a colocação for exercida. Além disso, ao contrário de uma chamada coberta, uma colocação casada não aumenta o valor de seu portfólio ao longo do tempo - porque você está comprando a opção de venda, você está incorrendo em um custo pelo preço dessa proteção. Quaisquer custos, sejam eles taxas de negociação, seguros, comissões ou despesas de gerenciamento são fatores que diminuem seu retorno. Este é um ponto importante a lembrar ao considerar colocar opções para o seu portfólio. Conclusão Married puts é uma das poucas maneiras pelas quais um novo investidor pode proteger a desvantagem de um investimento. Esta proteção tem um custo, e é importante usar essa estratégia somente em determinadas situações. Se você acha que um estoque em particular aumentará, mas você desconfiar de um possível desastre, a estratégia casada pode ser bastante útil. Married puts pode proporcionar um ótimo meio de limitar suas perdas e ajudá-lo a aprender a utilidade de colocar em um portfólio. Como em qualquer troca de opções, certifique-se sempre de considerar o pior caso. (Para ler mais, confira as 4 vantagens das opções.) Você sabia que você pode comprar um seguro de ações que é chamado Married Put Axa0 Casado Put xa0is como seguro para sua compra de ações. Todos estamos familiarizados com o seguro de carro e casa, mas quantas pessoas sabem que você pode comprar um seguro contra uma perda no preço das ações. Não é realmente chamado de seguro de ações, mas, como você aprenderá nesta lição, ele funciona essencialmente da mesma maneira. Não é preciso muita habilidade para implementar a estratégia. Você só precisa entender a mecânica das opções e como elas funcionam. Tudo o que já ouvi dizer é que as opções são arriscadas e você deve ficar longe delas. Depois de aprender sobre o Married Put, espero que você mude de idéia como eu fiz. Essa estratégia pode salvar o investidor médio de milhares de dólares. Quando eu aprendi pela primeira vez sobre Marty Puts, fiquei bastante chateado com o fato de o meu corretor ou consultor financeiro nunca ter falado sobre eles antes. Em uma nota secundária: eu desejo que os gestores de fundos mútuos empregem esta estratégia para que as pessoas não tenham que assistir o seu valor de carteira cair durante as falhas do mercado. Em qualquer outra indústria, você deve ser demitido se não realizou, mas não, não fundos mútuos. Eles simplesmente dizem que você continue investindo mais pela média de dólares em termos de dólar. Ainda bem. Você pode negociar opções você mesmo para compensar essas perdas A Married Put é Insurance Against Loss. Para entender essa estratégia, você deve lembrar que uma opção de colocação dá ao seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender uma determinada ação a um preço específico em ou antes de uma data especificada. Estabelecer uma posição de colocação casada é o que a comunidade de investimentos consideraria como hedge seu investimento. A melhor maneira de entender hedge (estabelecer uma Married Put) é pensar nisso como seguro. Quando você compra um seguro que está protegendo ou se protegendo contra um evento inesperado. Muito parecido com o seguro que você compra para um carro. Imagine que você comprou um carro por 10.000. Você provavelmente compraria seguro para o seu carro para se proteger contra acidentes, assaltos, etc. Você paga um prêmio de seguro e é isso, você está agora segurado. Se você destruísse seu carro no dia seguinte e tenha sido uma perda total, a companhia de seguros emitiria um cheque pelo valor do carro 10.000. Então, essencialmente, o único dinheiro que você perdeu foi o prémio de seguro que você pagou. Em um sentido, Married Puts funciona exatamente da mesma maneira. Vamos dar uma olhada. Uma opção de estoque e uma opção de compra é casada. A Married Put é quando um investidor compra uma opção Put e, ao mesmo tempo, compra um número equivalente de ações do estoque subjacente. Os dois estão unidos como um. Existem dois componentes para a posição, um Put e um Stock, no entanto ambos juntos formam a posição. Se você se livrar de um dos componentes (eles se divorciam), então você não tem mais uma posição de Married Put. Esta posição é estabelecida quando um investidor quer comprar um seguro contra uma possível queda no preço das ações. Não importa o quanto as ações caírem no preço durante a vida útil das opções, a Put concede ao investidor o direito de vender ações no preço de exercício da Puts até a data de validade das opções. Quantos pontos você deve comprar Tenha em mente: 1 contrato de opção de compra de ações representa ou equivale a 100 ações do estoque subjacente. Portanto, para implementar a estratégia corretamente você precisa comprar uma série de contratos de venda equivalentes ao número de ações detidas. Married Put Example. Um investidor compra 100 ações do estoque XYZ 90. Como proteção contra um declínio de preços, heshe também compra 1 XYZ 90 de março Put for 2. Sua base de custos neste comércio é agora de 92. Portanto, o estoque teria que subir de preço para 92 Antes de você se equilibrar. Uma vez que o estoque se mova acima de 92, o investidor terá lucro na posição geral. O ganho máximo nesta posição é ilimitado, uma vez que não há limite para o quão alto o estoque pode ir. A parte importante e o objetivo principal deste tipo de comércio são vistos quando o preço das ações declina. A compra da Put garante ao investidor um preço de venda de 90 para o estoque. Portanto, não importa o quão longe o preço das ações cair, a perda máxima é limitada ao que o investidor pagou pela opção Put, 200 (2 100). Sem colocar a sua perda máxima é de 9,000 Você pode ver como isso é como uma apólice de seguro para proteger suas ações de uma grande perda. Claro que se o estoque não cair no valor, a opção expira sem valor, mas, como com qualquer outra apólice de seguro , Você deve reconhecer que este é apenas o preço da proteção. Afinal, se você comprar um seguro automóvel e não tiver um acidente, não se sente enganado. Quando o Put expirar, você pode comprar outro Put para continuar a proteção. Quando a sua apólice de seguro de carro vem para a renovação, você geralmente não a renova. Bem, seria sábio renovar seu seguro de ações também. O prémio pago pela opção Put vale aos seus lucros, mas gastar uma pequena quantia de dinheiro para proteger um investimento maior não é um negócio tão ruim. É considerado imprudente viver sem carro e seguro de casa, então o mesmo deve ser aplicado ao estoque de investimento. Um olhar para trás em falhas passadas. Você se lembra de Enron, Bear Stearns, etc. Quantos investidores teriam sido protegidos se eles também comprassem um Put on that stocks Heck, eu tenho algumas cicatrizes de batalha minhas próprias dos meus dias de negociação pré-opção. Eu assisti meu dinheiro escorrer no banheiro com o preço das ações. Lembro-me quando o estoque da Enron despencou. Eu assisti as pessoas freneticamente andando até o final. Frases como, apenas tem que voltar, eram muito comuns. Quando você está perdendo dinheiro, muitas vezes você também perde sua mente. De alguma forma, você se convence de que um estoque não pode cair mais baixo. Todos sabemos que isso não é verdade. Na minha experiência, nunca vi um investidor Married Put preocupado com uma queda catastrófica no preço das ações, pelo menos até a data de validade de Puts. Se o preço ficar muito baixo, eles exercerão sua opção e passarão a encontrar um estoque melhor. Revisão da lição A Married Put é quando um investidor adquire uma opção Put e, ao mesmo tempo, compra um número equivalente de ações do estoque subjacente. Estabelecer uma posição de colocação casada é o que a comunidade de investimentos consideraria como cobertura de seu investimento. Uma opção de venda irá fornecer-lhe um seguro contra uma perda no mercado de ações Comprar uma série de contratos de compra equivalentes ao número de ações detidas Produtos Criados pelo Trader Travis Opção de negociação de opções Opções de curso simples Opções gratuitas Módulos de aprendizagem de cursos Todas as opções de compra de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Copyright 2009 - Presente. The Options Trading Group, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia Recursos e Riscos de Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501